“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是資源配置的基礎(chǔ)性手段和有效工具?！痹诮谂e行的佛山市金融科技產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展座談會(huì)上，佛山市市長(zhǎng)魯毅強(qiáng)調(diào)了金融的重要性，他表示佛山具有一流的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，具有金融創(chuàng)新的肥沃土壤，希望佛山各金融機(jī)構(gòu)緊扣佛山實(shí)體經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)需求，研發(fā)更多根植于佛山本地的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，佛山金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)11275.63億元，貸款余額7595億元，金融總量穩(wěn)居全省第三位。然而，作為“藏富于民”的典范，佛山雖然坐擁近6000億元的民間儲(chǔ)蓄，但卻面臨著存量資本再投資動(dòng)力不足的煩惱。

香港經(jīng)綸國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究院副總裁肖耿此前在接受南方日?qǐng)?bào)記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，佛山銀行貸款占GDP的比重不僅遠(yuǎn)低于長(zhǎng)三角的水平，而且也大幅低于全國(guó)平均水平，他認(rèn)為佛山存在“嚴(yán)重的金融抑制”。

針對(duì)這個(gè)話(huà)題，南方日?qǐng)?bào)記者對(duì)中山大學(xué)嶺南學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授陸軍進(jìn)行了專(zhuān)訪(fǎng)。對(duì)于肖耿提出佛山存在“嚴(yán)重的金融抑制”論斷，陸軍持保留意見(jiàn)。他認(rèn)為佛山是否存在“嚴(yán)重的金融抑制”，關(guān)鍵看是否存在非市場(chǎng)因素壓制了企業(yè)的正常融資需求，而這需要作更全面的研究分析。

此外，對(duì)于中小企業(yè)融資難、佛山銀行壞賬率上升、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起對(duì)區(qū)域金融格局的影響等熱點(diǎn)話(huà)題，他也發(fā)表了自己的看法。

而對(duì)于這幾年佛山對(duì)區(qū)域金融創(chuàng)新的探索他給予了肯定，但同時(shí)表示，佛山發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)必須要有更開(kāi)闊的視野和格局，要更積極主動(dòng)地融入到廣州以及全省的金融服務(wù)體系當(dāng)中。

人物名片

陸軍：中山大學(xué)嶺南學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授。兼職廣東省政府決策咨詢(xún)顧問(wèn)委員會(huì)專(zhuān)家委員，中國(guó)金融學(xué)會(huì)理事，中國(guó)金融學(xué)年會(huì)理事。

陸軍教授在金融發(fā)展與金融改革、貨幣理論與政策、銀行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)管理、風(fēng)險(xiǎn)投資等領(lǐng)域有多年的研究經(jīng)驗(yàn)，并多次在《經(jīng)濟(jì)研究》《金融研究》《世界經(jīng)濟(jì)》等一流雜志上發(fā)表文章。

他與佛山

作為廣東省政府決策咨詢(xún)顧問(wèn)委員會(huì)的專(zhuān)家委員，陸軍對(duì)于區(qū)域金融的定位和發(fā)展有著長(zhǎng)期研究，曾主持了東莞市金融業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃的研究課題，并且多次到佛山參加廣東金融高新區(qū)和政府舉辦的金融論壇和活動(dòng)，對(duì)于佛山近幾年在區(qū)域金融創(chuàng)新領(lǐng)域的探索給予了充分肯定。但他同時(shí)也表示，面對(duì)新的形勢(shì)和機(jī)遇，佛山需要更大的決心和氣魄，運(yùn)用金融手段引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

A 金融杠桿

“嚴(yán)重的金融抑制”需作更深入研究

所謂“金融抑制”應(yīng)該是說(shuō)你有這種需求，但因?yàn)榉鞘袌?chǎng)的原因阻礙了你的正常融資需求，是否屬于市場(chǎng)行為應(yīng)該作為重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)。金融杠桿并非越高越好，過(guò)高的金融杠桿會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的增加，因此要保持在一個(gè)合理水平。

南方日?qǐng)?bào)：香港經(jīng)綸國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究院副總裁肖耿曾做過(guò)研究，2011年佛山貸款占GDP比重約85%，而全國(guó)平均為121%，他認(rèn)為佛山存在“嚴(yán)重的金融抑制”，對(duì)此您有何看法？如何看待金融杠桿與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系？

陸軍：佛山的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否存在金融抑制不能簡(jiǎn)單依靠幾個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷，需要進(jìn)行更全面的分析。金融抑制應(yīng)該是說(shuō)你有這種需求，但因?yàn)榉鞘袌?chǎng)的原因阻礙了你的正常融資需求，是否屬于市場(chǎng)行為應(yīng)該作為重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)。

從目前來(lái)看，無(wú)論是佛山銀行貸款占GDP的比重，還是其他金融指標(biāo)的高低，都是一種市場(chǎng)行為，是市場(chǎng)根據(jù)不同地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況作出的選擇。這里面的影響因素有很多，也有可能與佛山人比較穩(wěn)健相關(guān)，佛山企業(yè)家認(rèn)為過(guò)度的負(fù)債可能會(huì)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，所以更愿意維持在一個(gè)比較低的負(fù)債水平。另外，企業(yè)除貸款以外，還有其他的融資手段，例如股權(quán)融資、商業(yè)信用等，不能單從銀行貸款的數(shù)據(jù)來(lái)下結(jié)論。

再一個(gè)金融杠桿并非越高越好，過(guò)高的金融杠桿會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的增加，現(xiàn)在我們常常拿長(zhǎng)三角的高杠桿和珠三角的作比較，然后得出結(jié)論珠三角的發(fā)展動(dòng)力不夠，但要看到長(zhǎng)三角很多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了或多或少的問(wèn)題，這也是高杠桿帶來(lái)的，所以金融杠桿要適度，既不宜過(guò)高也不宜過(guò)低。

南方日?qǐng)?bào)：金融杠桿要多少才算合理？有沒(méi)有一個(gè)比較合適的標(biāo)準(zhǔn)？

陸軍：并不存在一個(gè)絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有自己的特點(diǎn)，不同的發(fā)展階段也會(huì)有不同的表現(xiàn)，要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)進(jìn)行拿捏。

影響地方金融活躍度的因素有很多，包括不同地方的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不同，也會(huì)或多或少造成影響。像佛山二產(chǎn)比較發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)制造業(yè)為主，雖然近幾年在推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面不遺余力，但佛山制造還是以陶瓷、家電等傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，相對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)，傳統(tǒng)制造業(yè)對(duì)于金融的依賴(lài)程度要低一些。

另外，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，調(diào)結(jié)構(gòu)的壓力也更大，傳統(tǒng)產(chǎn)品、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題比較突出，銀行在貸款的時(shí)候會(huì)更謹(jǐn)慎。

B 融資難題

銀行可發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)防范再出現(xiàn) “鋼貿(mào)危機(jī) ”

以樂(lè)從鋼貿(mào)危機(jī)為例，除了行業(yè)自身的問(wèn)題外，銀行也要負(fù)一定的責(zé)任，由于一兩家銀行率先收緊了信貸，造成全行業(yè)緊張，資金鏈條一下子被收緊了，這樣的話(huà)即使企業(yè)本身的問(wèn)題不大，也會(huì)被放得很大。

南方日?qǐng)?bào)：佛山擁有30多萬(wàn)家中小微企業(yè)，這些企業(yè)卻普遍面臨著融資難的問(wèn)題。近年來(lái)，政府不斷強(qiáng)調(diào)要解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，但收效甚微。您認(rèn)為這是什么因素造成的？

陸軍：中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)說(shuō)了很多年，這里的融資難我想應(yīng)該更多針對(duì)的是從銀行獲得融資比較難，從銀行經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)講這是很正常的，因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小微企業(yè)缺乏自有資產(chǎn)，沒(méi)有擔(dān)保品或抵押品來(lái)向銀行貸款。另外，相對(duì)于有一定規(guī)模的企業(yè)，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的不確定性更大，銀行出于風(fēng)控的考慮會(huì)限制向小微企業(yè)貸款。

要解決小微企業(yè)的融資難題，是一個(gè)龐大的系統(tǒng)工程，需要完善中小企業(yè)融資體系和中小企業(yè)融資體系制度創(chuàng)新，建立包括小額貸款、村鎮(zhèn)銀行、民營(yíng)銀行等更具競(jìng)爭(zhēng)性的金融機(jī)構(gòu)體系，還要加強(qiáng)金融服務(wù)和金融工具創(chuàng)新，引入風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資等直接融資渠道。

南方日?qǐng)?bào)：截至2014年底，佛山金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)11275億元，金融總量穩(wěn)居全省第三位。與此同時(shí)，佛山出現(xiàn)了存量資本再投資動(dòng)力不足的問(wèn)題，民間資本未來(lái)的出路在哪里？

陸軍：再投資動(dòng)力不足主要是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能過(guò)剩造成的，這里的產(chǎn)能過(guò)剩是指低端產(chǎn)品的產(chǎn)能過(guò)剩，因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品的門(mén)檻較低誰(shuí)都能做，再投資面臨的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)很大，另一方面高精尖的產(chǎn)品又缺乏技術(shù)，所以就造成兩頭都不好做的局面。

從宏觀(guān)層面講，佛山民間資本的出路需要監(jiān)管層進(jìn)一步放開(kāi)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的限制，包括民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等，只有這樣才能更好地實(shí)現(xiàn)資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的對(duì)接，為民間資本找到更好的出路。

而從地方層面看，政府要為資本與產(chǎn)業(yè)之間搭建公共平臺(tái)，降低交易成本，通過(guò)設(shè)立政府引導(dǎo)基金等方式增強(qiáng)民間資本再投資的信心。

南方日?qǐng)?bào)：近幾年佛山金融機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增長(zhǎng)，目前共有50家銀行和59家保險(xiǎn)公司進(jìn)駐佛山。與金融業(yè)快速發(fā)展相對(duì)應(yīng)的是去年佛山銀行壞賬率出現(xiàn)了上升，你怎么看待這個(gè)問(wèn)題？

陸軍：金融業(yè)快速發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的必然結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)看中的是佛山活躍的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景。

銀行壞賬率上升我覺(jué)得主要還是受整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)下行因素的影響，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖。當(dāng)然和佛山自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也有聯(lián)系，佛山傳統(tǒng)制造業(yè)占主導(dǎo)地位，受產(chǎn)能過(guò)剩的影響比較大。

另外還與銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)管理、融資方式有關(guān)。因?yàn)殂y行之間存在著信息不對(duì)稱(chēng)，經(jīng)常出現(xiàn)多家銀行給一家企業(yè)貸款的情況，一旦出現(xiàn)問(wèn)題很容易釀成“踩踏”事件。

比如去年的鋼貿(mào)危機(jī)，除了行業(yè)自身的問(wèn)題外，銀行也要負(fù)一定的責(zé)任，由于一兩家銀行率先收緊了信貸，造成全行業(yè)緊張，資金鏈條一下子被收緊了，這樣的話(huà)即使企業(yè)本身出現(xiàn)的問(wèn)題不大，也會(huì)被放得很大。

要避免銀行因?yàn)榭只哦霈F(xiàn)“踩踏”事件，就需要解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題?？梢酝ㄟ^(guò)發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，讓多家銀行按照約定時(shí)間和比例向同一家企業(yè)貸款，既解決了企業(yè)融資問(wèn)題，又避免了銀行之間出現(xiàn)信任危機(jī)。

C 金融創(chuàng)新

新興產(chǎn)業(yè)須拓展直融渠道金融創(chuàng)新要基于風(fēng)險(xiǎn)控制

地方性的金融創(chuàng)新，我覺(jué)得主要是要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。在創(chuàng)新的時(shí)候要有防范風(fēng)險(xiǎn)的措施和機(jī)制，要借鑒國(guó)際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和方法。無(wú)論技術(shù)怎樣變，風(fēng)險(xiǎn)控制在金融領(lǐng)域的核心地位都不會(huì)動(dòng)搖，所有金融創(chuàng)新都應(yīng)該建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上。

南方日?qǐng)?bào)：作為制造業(yè)大市，佛山經(jīng)濟(jì)正面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，但傳統(tǒng)以銀行為主的間接融資并不能完全滿(mǎn)足這種經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求，地方政府需要進(jìn)行哪些金融創(chuàng)新來(lái)支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展？

陸軍：金融支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的問(wèn)題是很復(fù)雜的，涉及到多個(gè)領(lǐng)域。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不同，新興產(chǎn)業(yè)普遍具備高技術(shù)含量、輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，如果僅僅依靠傳統(tǒng)的銀行融資渠道是不夠的。

一方面需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融創(chuàng)新扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，比如發(fā)展股權(quán)質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等。但更重要的是要拓展PE、VC以及資本市場(chǎng)等直接融資渠道，相對(duì)于間接融資，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)偏好更強(qiáng)，也更加符合新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)。

從地方政府的層面看，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展給予更多支持，引導(dǎo)基金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)出臺(tái)政策鼓勵(lì)企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。

南方日?qǐng)?bào)：發(fā)展直接融資離不開(kāi)金融人才的支撐，這也是佛山金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的短板，如何解決人才不足的問(wèn)題？

陸軍：要吸引高端金融人才需要在待遇、稅收、小孩入托政策上給予照顧，另外也跟佛山金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化程度有關(guān)系。金融人才是高端人才，金融機(jī)構(gòu)能否更加市場(chǎng)化的運(yùn)作，決定了對(duì)人才的吸引力。

南方日?qǐng)?bào)：佛山市政府不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)、科技、金融融合發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞著廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心、佛山民間金融街等金融平臺(tái)進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)此您有何評(píng)價(jià)和建議？

陸軍：我覺(jué)得這些創(chuàng)新都是很好的探索，可以看得出佛山政府非常清楚金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中扮演著非常核心的角色。

進(jìn)行地方性的金融創(chuàng)新，我覺(jué)得主要是要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系，要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在創(chuàng)新的時(shí)候要有防范風(fēng)險(xiǎn)的措施和機(jī)制，要借鑒國(guó)際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和方法。無(wú)論技術(shù)怎樣變，風(fēng)險(xiǎn)控制在金融領(lǐng)域的地位都不會(huì)動(dòng)搖，所有金融創(chuàng)新都應(yīng)該建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上。

D 城市融合

廣佛同城離不開(kāi)金融同城二線(xiàn)城市要有更開(kāi)闊格局

佛山作為二線(xiàn)城市要發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)必須要有更開(kāi)闊的視野和格局，不能局限于服務(wù)本地。雖然廣東省金融高新區(qū)放在了佛山，但定位還是全省的高新區(qū)，其輻射范圍應(yīng)該更廣。

南方日?qǐng)?bào)：作為二線(xiàn)城市和制造業(yè)大市，佛山金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展該如何定位？怎樣與一線(xiàn)城市的金融中心進(jìn)行錯(cuò)位？

陸軍：金融中心的形成，既要有產(chǎn)業(yè)依托，也要有金融需求。國(guó)際上通常金融中心的產(chǎn)生有兩種途徑：一種是自然而然發(fā)展起來(lái)的，是地區(qū)的內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力使然；另一種則是由政策引導(dǎo)，國(guó)家給予優(yōu)惠和特殊的條件，使得金融資本、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融人才、金融信息等金融資源相對(duì)聚集。

佛山作為二線(xiàn)城市要發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)必須要有更開(kāi)闊的視野和格局，不能局限于服務(wù)本地。雖然廣東省金融高新區(qū)放在了佛山，但定位還是全省的高新區(qū)，其輻射范圍應(yīng)該更廣。廣佛同城化是大勢(shì)所趨，金融業(yè)發(fā)展也要同城化，佛山要更積極主動(dòng)地融入到廣州以及全省的金融服務(wù)體系當(dāng)中，發(fā)揮好金融高新區(qū)的平臺(tái)作用。

南方日?qǐng)?bào)：黨的十八大后市場(chǎng)化成為了金融改革的重點(diǎn)，民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作推進(jìn)、利率市場(chǎng)化提速，這些變化將對(duì)佛山這樣的二線(xiàn)城市帶來(lái)怎樣的影響？如何抓住新的發(fā)展機(jī)遇促進(jìn)地方金融業(yè)的發(fā)展？

陸軍：佛山這些年對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展很重視，但是現(xiàn)在整個(gè)國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境發(fā)生了很大變化，國(guó)家推動(dòng)金融業(yè)在更大層面上開(kāi)放，包括滬港通、人民幣國(guó)際化、自貿(mào)區(qū)的建設(shè)等，這些與過(guò)去不太一樣；另一方面，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)也更加迫切。

所以在這個(gè)大的背景下，佛山要看到這種大的變化并且適應(yīng)變化，發(fā)現(xiàn)潛在的金融創(chuàng)新機(jī)會(huì)，培養(yǎng)創(chuàng)新力量。從這個(gè)角度來(lái)講我覺(jué)得佛山還是走得慢了點(diǎn)，對(duì)于大環(huán)境的變化反應(yīng)不像以前那么迅速，應(yīng)該更多向深圳等金融創(chuàng)新做得比較好的地方學(xué)習(xí)。

南方日?qǐng)?bào)：今年是“十二五”規(guī)劃的最后一年，你曾參與主導(dǎo)了東莞市金融業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃的制定，如果要為佛山金融業(yè)的“十三五”發(fā)展作一個(gè)規(guī)劃，你有何建議？

陸軍：無(wú)論是佛山還是其他地方，在制定金融產(chǎn)業(yè)的未來(lái)規(guī)劃時(shí)必須站在一個(gè)更高的層面，綜合考慮未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能出現(xiàn)的新變化。從外部條件來(lái)看，整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境都發(fā)生了很大變化，經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)和國(guó)家層面正在推進(jìn)的金融改革，包括自貿(mào)區(qū)的建設(shè)和人民幣國(guó)際化，還有像滬港通和將來(lái)可能出現(xiàn)的深港通，這些重大變革對(duì)于地方金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃將帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。

另一個(gè)變化是技術(shù)進(jìn)步所帶來(lái)的變化，最近兩年互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展催生出互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，產(chǎn)生了移動(dòng)支付等新的業(yè)態(tài)，這些都預(yù)示著未來(lái)金融產(chǎn)業(yè)的整個(gè)發(fā)展面臨著重大變革。

如果要做規(guī)劃，我覺(jué)得要對(duì)所有這些新的變化進(jìn)行深入分析，從一個(gè)更高的戰(zhàn)略層面為未來(lái)五年的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展制定規(guī)劃。

E 發(fā)展挑戰(zhàn)

北上廣深聚集效應(yīng)或更明顯區(qū)域副中心易受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊

隨著技術(shù)的發(fā)展，金融行業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)模式也會(huì)有一個(gè)逐漸演變的過(guò)程，未來(lái)的銀行柜臺(tái)可能更多像現(xiàn)代的很多體驗(yàn)店那樣承擔(dān)展示體驗(yàn)功能，大部分的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可能都會(huì)被取代，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講這是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)。

南方日?qǐng)?bào)：您覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)對(duì)未來(lái)整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展會(huì)有何沖擊？

陸軍：這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非?？?，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及讓金融創(chuàng)新有著廣闊的空間可以做，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)都是公平的，不僅催生了P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的角度看，也可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和第三方支付機(jī)構(gòu)合作拓展移動(dòng)支付等業(yè)務(wù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)去掌握數(shù)據(jù)和資訊。

當(dāng)然也要看到，隨著技術(shù)的發(fā)展，金融行業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)模式也會(huì)有一個(gè)逐漸演變的過(guò)程。因?yàn)楝F(xiàn)在幾乎所有的交易都可以在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成。可以預(yù)見(jiàn)隨著“80后”、“90后”一代成長(zhǎng)起來(lái)，他們更樂(lè)意接受這種新的服務(wù)方式，面對(duì)面到柜臺(tái)的交易將漸漸被取代，這在技術(shù)上來(lái)講基本上已經(jīng)可以替代了。

未來(lái)的銀行柜臺(tái)可能更多像現(xiàn)代的很多體驗(yàn)店那樣承擔(dān)展示體驗(yàn)的功能，當(dāng)然有一些非常復(fù)雜的交易還是要面談的，但大部分的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、支行可能都會(huì)被取代，所以對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，需要積極采取措施應(yīng)對(duì)這種技術(shù)變革。

南方日?qǐng)?bào)：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)不會(huì)形成一個(gè)去中心化的過(guò)程，削弱一線(xiàn)城市作為金融中心的地位，重構(gòu)區(qū)域金融生態(tài)？

陸軍：金融業(yè)的聚集效應(yīng)是比較明顯的，北上廣深這種經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的一線(xiàn)城市的地位可能不會(huì)受到削弱，我覺(jué)得更大的可能是金融中心承擔(dān)的功能反而進(jìn)一步加強(qiáng)了。因?yàn)榇蟪鞘性谖锪?、交通、運(yùn)輸、金融匯集方面本身具備優(yōu)勢(shì)，是信息的來(lái)源地，新的技術(shù)、信息和商業(yè)模式都從這里發(fā)散出去。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這種輻射能力有可能得到增強(qiáng)。

與此相對(duì)應(yīng)的是那些聚集效應(yīng)不是很高的區(qū)域副中心，其地位反而更容易受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

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