中大新聞網(wǎng)訊 (通訊員聶海峰) 中山大學(xué)嶺南學(xué)院聶海峰副教授與北京大學(xué)劉怡教授合作的論文《增值稅留抵退稅政策的影響與分擔(dān)機(jī)制》于2022年8月在經(jīng)濟(jì)學(xué)中文頂級(jí)期刊《經(jīng)濟(jì)研究》發(fā)表。

在發(fā)票抵扣法征收增值稅時(shí)，當(dāng)企業(yè)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷(xiāo)項(xiàng)稅額時(shí)，就產(chǎn)生了增值稅留抵。在中國(guó)1994年建立增值稅時(shí)規(guī)定留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣而不是退還給企業(yè)。增值稅留抵是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的占用，增加了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。作為減稅降費(fèi)政策的重要內(nèi)容，2019年出臺(tái)了全行業(yè)的增值稅留抵退稅政策。對(duì)符合條件的企業(yè)，可以每隔六個(gè)月申請(qǐng)退還增量留抵的60%。2019年之前的留抵作為存量留抵只能結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣。

對(duì)企業(yè)留抵退稅增加了地方政府財(cái)政資金的現(xiàn)金流壓力。中國(guó)的增值稅是中央和地方的共享稅，中央政府和企業(yè)所在地政府各獲得企業(yè)繳納增值稅的50%。為了緩減留抵退稅對(duì)企業(yè)所在地政府財(cái)政資金運(yùn)轉(zhuǎn)的壓力，2019年也出臺(tái)了增值稅留抵退稅地方分擔(dān)機(jī)制，規(guī)定對(duì)于地方分擔(dān)的50%，企業(yè)所在地承擔(dān)15%，35%根據(jù)各省上年分享增值稅的比例均衡分擔(dān)。中國(guó)的增值稅進(jìn)項(xiàng)留抵制度從結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣轉(zhuǎn)變?yōu)榱舻滞硕愔贫?，為完善消費(fèi)型增值稅制度提供了新的經(jīng)驗(yàn)和政策實(shí)踐。

本文研究了留抵退稅制度對(duì)企業(yè)投資和地方政府財(cái)政收入的影響，主要有三個(gè)貢獻(xiàn)：

第一個(gè)貢獻(xiàn)是建立一般均衡模型分析了留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣和留抵退稅時(shí)的企業(yè)投資和經(jīng)濟(jì)均衡。在留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣時(shí)，增值稅稅率影響經(jīng)濟(jì)中的總投資和總消費(fèi)；在留抵退稅時(shí)，增值稅稅率不影響經(jīng)濟(jì)中的總投資和總消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)了增值稅的投資中性。

第二個(gè)貢獻(xiàn)是提供了理解留抵退稅對(duì)政府財(cái)政收入影響的新視角。相比留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣，留抵退稅減少了政府稅收收入。從政府角度來(lái)看，對(duì)增值稅留抵退稅，不僅是退還了對(duì)企業(yè)留抵占用資金的利息，并且消除了留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣時(shí)將這部分占用利息作為企業(yè)增加值的重復(fù)征稅。

第三個(gè)貢獻(xiàn)是為制定合理的留抵退稅地方分擔(dān)機(jī)制和解決增值稅存量留抵問(wèn)題提供了理論支持。由于沒(méi)有區(qū)分地區(qū)內(nèi)交易和跨地區(qū)交易，當(dāng)前增值稅留抵退稅地方分擔(dān)機(jī)制會(huì)產(chǎn)生區(qū)域稅負(fù)輸出。留抵退稅的未來(lái)收益由企業(yè)所在地享有，但是留抵退稅的部分成本由其他地區(qū)分擔(dān)。通過(guò)地方政府債券融資方式提供留抵退稅資金，可以更好解決增值稅留抵退稅引起的財(cái)政資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。

本文的分析有如下的政策含義：第一，提高對(duì)企業(yè)的留抵退稅比例可以降低企業(yè)投資成本和稅收負(fù)擔(dān)，擴(kuò)大投資規(guī)模。第二，通過(guò)債券融資提供地方政府留抵退稅資金由企業(yè)所在地負(fù)責(zé)留抵退稅是可行的，可以解決當(dāng)前留抵退稅分擔(dān)機(jī)制引起的稅負(fù)輸出問(wèn)題。第三，對(duì)存量留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣改為留抵退稅，可以進(jìn)一步增加企業(yè)活力，消除行業(yè)之間的稅制差異。

論文鏈接：http://www.erj.cn/cn/mlInfo.aspx?m=20220309094605133049&n=20221102085605840372&tip=0